Управляющий составляет портфель из облигаций российских эмитентов, кредитный риск которых незначителен. Для снижения риска используется диверсификация.

Вознаграждение за управление: 1%
Вознаграждение за успех: 5%
Плата за вывод активов: 1%
Особенности применения:

1. Вознаграждение за управление взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от средней стоимости активов за учетный период.

2. Вознаграждение за успех взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от дохода за учетный период, с применением принципа high watermark (в случае колебания рынка плата за успех не взимается до тех пор, пока наколенная доходность не превзойдет ранее оплаченный рост).

3. Плата за вывод активов взимаются при выводе активов в течение первых 12 месяцев после их заведения (по FIFO), рассчитывается как доля от стоимости выводимых активов.

Полные условия удержания вознаграждения управляющего изложены в РДУ-7 Регламента ДУ.

Помимо вознаграждения Управляющего существуют расходы на услуги, оказываемые третьими лицами – Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием. Размер расходов определяется тарифами указанных организаций и зависит от ряда переменных факторов: частоты сделок, глубины диверсификации портфеля, частоты получения дивидендов, средней стоимости активов самого портфеля.

В процентном выражении к стоимости активов такие расходы ориентировочно могут составлять от примерно 0,2% для договоров с активами порядка 1 млн руб, 0,1% для договоров с активами около 10 млн руб. и 0,05% для договоров с активами порядка 100 млн руб.

Возраст: стратегия не имеет ограничений по возрасту.

Баланс доходов и расходов, наличие иных сбережений: хотя стратегия обеспечивает равномерное приращение, инвесторам следует учитывать давление инфляционного обесценивания. Как правило, в реальном исчислении, то есть за вычетом инфляции, инвестирование в надежные облигации (и банковские депозиты) дает доходность близкую к нулю. Таким образом, при планировании будущего потребления следует понимать, что весь или большая часть дохода по такой стратегии – это компенсация инфляционного обесценивания самого капитала.

• Сохранение капитала от инфляционного обесценивания;
• Низкий риск;
• Широкая диверсификация;
• Высокая ликвидность активов – возможность в короткий срок забрать весь или часть капитала;