Еженедельные аналитические обзоры

Новости и события

• Минфин РФ разместил в среду на аукционах ОФЗ на 53,4 млрд руб. На первом аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 26234 на 33,4 млрд рублей при спросе в 51,5 млрд рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26234 - 16 июля 2025 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 4,50% годовых. На втором аукционе был размещен ОФЗ выпуска 26235 на 20 млрд рублей при спросе в 82,6 млрд рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26235 - 12 марта 2031 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 5,90% годовых. 
• Недельная инфляция замедлилась до 0,12%, в годовом выражении составив 5,86%. Несмотря на замедление инфляции в недельном выражении, в годовом выражении инфляция выросла с 5,81% на 24 мая до 5,86% на 31 мая. По словам словам Эльвиры Набиуллиной, инфляция может еще ускориться в начале лета, однако затем выйдет на плато и к осени рост остановится. Прогноз ЦБ по инфляции на 2021 год составляет 4,7-5,2%.

Предстоящие размещения

• Газпром рассмотрит 7 июня вопрос выпуска вечных облигаций
  
• Сбербанк зарегистрировал в ЦБ вечные и 10-летние суборды
• Беларусь планирует продать в РФ в 2021-2023 гг. бонды до 100 млрд руб.
• Ульяновская область может разместить ‘зеленые’ облигации
• Атомэнергопром утвердил программу облигаций на 100 млрд руб.
• ММК утвердил программу бондов до 200 млрд руб.

ЭнергоТехСервис планирует предложить инвесторам выпуск облигаций на 1,5 млрд руб.

ЭнергоТехСервис планирует открыть книгу заявок для участия в первичном размещении облигаций серии 001P-04 8 июня. Ориентир купона установлен на уровне 9,9-10,1%, что соответствует доходности 10,27-10,49%. Мы считаем, что установленный ориентир предполагает премию к справедливой доходности выпуска на уровне 40 б.п., поэтому считаем выпуск интересным для включения в свой портфель. Для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций ЭнергоТехСервиса, 001P-04 вам необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10.

Более детальный обзор, посвященный планируемому выпуску ЭнергоТехСервиса, вы можете найти на нашем сайте или в Telegram канале!

ЭнергоТехСервис (ЭТС) - российская компания, занимающаяся производством и установкой мобильных электростанций на отдалённых месторождениях нефтегазодобывающих компаний. Среди основных заказчиков дочерние компании Газпромнефти, Лукойла, Роснефти и др. Компания активно инвестирует как в расширение основного бизнеса, связанного с генерацией, так и в производство оборудования, которое для неё используется.

Результаты последних размещений облигаций

Карта рынка ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО

Кривые доходностей (USD)

Доходность облигаций EM HY (USD)