Управляющий инвестирует в акции зарубежных компаний, формируя портфель на основе фундаментального анализа и используя широкую диверсификацию. В периоды коррекций возможен частичный выход в денежные средства, с их последующим размещением через операции РЕПО.

Вознаграждение за управление: 2%
Вознаграждение за успех: 15%
Плата за вывод активов: 1,5%

Особенности применения:

1. Вознаграждение за управление взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от средней стоимости активов за учетный период.
- в 1-й квартал с поступивших средств удерживается ставке 1%;
- во 2-4 й кварталы удерживается по ставке 0,333%;
- в дальнейшем удерживается по ставке 0,5% за квартал.

2. Вознаграждение за успех взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от дохода за учетный период, с применением принципа high watermark (в случае колебания рынка плата за успех не взимается до тех пор, пока наколенная доходность не превзойдет ранее оплаченный рост).

3. Плата за вывод активов взимаются при выводе активов в течение первых 12 месяцев после их заведения (по FIFO), рассчитывается как доля от стоимости выводимых активов.

Полные условия удержания вознаграждения управляющего изложены в РДУ-7 Регламента ДУ.

Помимо вознаграждения Управляющего существуют расходы на услуги, оказываемые третьими лицами – Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием. Размер расходов определяется тарифами указанных организаций и зависит от ряда переменных факторов: частоты сделок, глубины диверсификации портфеля, частоты получения дивидендов, средней стоимости активов самого портфеля.

В процентном выражении к стоимости активов такие расходы ориентировочно могут составлять от примерно 0,2% для договоров с активами около 10 млн руб. и 0,1% для договоров с активами порядка 100 млн руб.

Возраст: стратегия не рекомендуется для инвестирования людям старше 65 лет. Для этой категории рекомендуем обратить внимание на стратегии сбалансированного типа.

Баланс доходов и расходов, наличие иных сбережений: не следует рассчитывать на равномерное и регулярное получение дохода от инвестирования в данную стратегию; доходность по ней распределяется неравномерно, возможны длительные убыточные периоды. Инвестирующий в данную стратегию должен иметь возможность обеспечивать привычный для себя образ жизни в течение нескольких лет без расчета на получение дохода от этих инвестиций.

• Защита от потенциальной девальвации рубля;
• Реальный прирост стоимости капитала в долгосрочной перспективе;
• Управляющий формирует портфель из большого числа акций, что существенно уменьшает риск, связанный с отдельной бумагой.