Российские облигации

Помимо вознаграждения Управляющего существуют расходы на услуги, оказываемые третьими лицами – Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием. Размер расходов определяется тарифами указанных организаций и зависит от ряда переменных факторов: частоты сделок, глубины диверсификации портфеля, частоты получения дивидендов, средней стоимости активов самого портфеля.

В процентном выражении к стоимости активов такие расходы ориентировочно могут составлять от примерно 1% в год для договоров, размер активов в которых близок к минимальной сумме инвестирования – 100 000 руб., до примерно 0,3% для договоров с активами порядка 1 млн руб, 0,2% для договоров с активами около 10 млн руб. и 0,1% для договоров с активами порядка 100 млн руб.

Возраст: стратегия не имеет ограничений по возрасту.

Баланс доходов и расходов, наличие иных сбережений: хотя стратегия обеспечивает равномерное приращение, инвесторам следует учитывать давление инфляционного обесценивания. Как правило, в реальном исчислении, то есть за вычетом инфляции, инвестирование в надежные облигации (и банковские депозиты) дает доходность близкую к нулю. Таким образом, при планировании будущего потребления следует понимать, что весь или большая часть дохода по такой стратегии – это компенсация инфляционного обесценивания самого капитала.