Еженедельные аналитические обзоры

Основные индикаторы долгового рынка России

Новости и события

Общеэкономические

• Инфляция в РФ по данным Росстата за неделю с 25 апреля по 2 мая ускорилась до 0,19% по сравнению с 0,1% неделей ранее.

Рынка облигаций

• ØКоличество частных клиентов, совершавших сделки на Московской бирже в апреле, составило 2,6 млн человек. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 81,5%, в объеме торгов облигациями – 35,6%, на спот-рынке валюты – 18,4%, на срочном рынке – 69%. Объем вложений частных инвесторов на рынке акций в апреле составил 38,4 млрд рублей, на рынке облигаций – 62,7 млрд рублей.
• «Детский мир» досрочно погасил облигации серии БО-06 объемом 3 млрд рублей.
• VK разместила по закрытой подписке облигации на 60 млрд рублей.
• «Трансмашхолдинг» досрочно погасит облигации серии ПБО-05 объемом 10 млрд рублей. Облигации будут досрочно погашены в дату окончания шестого купонного периода - 24 мая 2023 года.
• «ТрансФин-М» выкупил по оферте облигации серии 002Р-02  на 27 млрд рублей.
• Металлоинвест выплатил купонный доход по еврооблигациям с погашением в 2028 году, учет прав которых осуществляется в российских депозитариях. Платежный агент, Deutsche Bank AG (London branch), уведомил компанию о том, что не будет обрабатывать платеж по купону для дальнейшего перечисления в соответствующие клиринговые системы для остальных держателей.

Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)

Текущая кривая бескупонной доходности (КБД) на 11.05.2023 по сравнению с КБД недельной давности изменилась следующим образом на дюрации:

• 3 месяца выросла на 22 б.п.;
• 6 месяцев выросла на 20 б.п.;
• 1 год выросла на 15 б.п.;
• 3 года выросла на 2 б.п.;
• 5 лет снизилась на 3 б.п.;
• 7 лет снизилась на 4 б.п.;
• 10 лет снизилась на 5 б.п.

• YTM ОФЗ с дюрацией 1Y выросла за неделю на 16 б. п.
• YTM ОФЗ с дюрацией 10Y снизилась за неделю на 2 б. п.
• YTM ОФЗ с дюрацией в 1Y - 7,63% годовых.
• YTM ОФЗ с дюрацией в 10Y - 10,89% годовых.

Ситуация на рынке корпоративных облигаций

За неделю доходность корпоративных облигаций различных категорий кредитного качества изменилась следующим образом:

• 1-ый эшелон осталась на уровне 9,19%;
• 2-ой эшелон снизилась на 4 б.п. до 11,04%;
• 3-ий эшелон снизилась на 5 б.п. до 12,11%;
• ВДО снизилась на 2 б.п. до 12,92%.

Спрэды корпоративных облигаций различного кредитного качества к КБД за неделю сократились:

• Спрэд 1-ого эшелона на 4 б.п.;
• Спрэд 2-ого эшелона на 8 б.п.;
• Спрэд 3-его эшелона на 7 б.п.;
• Спрэд ВДО на 25 б.п.

Топ-5 корпоративных облигаций по объёму торгов за неделю 4 -10 мая

Инвестиционные идеи

Предстоящие размещения