Еженедельные аналитические обзоры
Монитор рынка облигаций 29 апреля 2021 г.
Облигации
Новости и события
- ЦБ поднял ключевую ставку на 50 б.п. В прошлую пятницу Банк России принял решение поднять ставку сразу на 0,5 п.п. с 4,5% до 5%. Основная причина заключается в росте инфляционных ожиданий в связи с быстрым восстановлением спроса. Также на решение оказало влияние геополитическая напряженность, в частности санкции США на покупку ОФЗ на первичном рынке. Накануне совета директоров ЦБ РФ рынок ожидал повышение ставки на 0,25 п.п., однако решение не совпало с прогнозами большинства аналитиков. Напомним, что ЦБ РФ планирует вернуться к нейтрально-денежной политике, предполагающей ключевую ставку в диапазоне 5-6%, в течение года.
- Минфин РФ разместил ОФЗ на 31 млрд руб. В минувшую среду Минфин РФ провел два аукциона по размещению ОФЗ и суммарно разместил госбумаги на 30,7 млрд руб. при спросе, превышающем предложение в 2,4 раза. На первом аукционе была размещена ОФЗ выпуска 26233 на 21 млрд руб. Дата погашения ОФЗ выпуска 26233 - 18 июля 2035 года, ставка полугодового купона составляет 6,10% годовых. На втором аукционе Минфин разместил ОФЗ на 9,7 млрд руб. при спросе в 51 млрд руб. Дата погашения ОФЗ выпуска 26235 - 12 марта 2031 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 5,90% годовых. Аукционы ОФЗ поддержали рубль, в результате чего укрепление на конец вчерашнего дня составило 0,33%.
Предстоящие размещения
- Аэрофлот может выпустить традиционные и вечные бонды
- ВТБ зарегистрировал 4 выпуска структурных облигаций
- ММК утвердил программу бондов до 200 млрд руб.
- Petropavlovsk может выпустить бонды в российской юрисдикции
АФК "Система" установила ставку 1-го купона на уровне 8,20%
Вчера, 28 апреля, АФК Система закрыла книгу по размещению облигаций на 10 млрд руб. Срок обращения облигаций 10 лет, однако по облигациям предусмотрена оферта через 5 лет. Купон был установлен на уровне 8,20%, что соответствует доходности 8,37% годовых. Изначально ориентир купона находился в диапазоне 8,20%-8,40%. По сравнению с другими выпусками Компании новый выпуск закладывает премию к кривой бондов АФК Система в размере 15 б.п.
Техническое размещение запланировано на 12 мая 2021 г. До этой даты вы можете подать заявку для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций АФК Система, для этого вами необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10.
Техническое размещение запланировано на 12 мая 2021 г. До этой даты вы можете подать заявку для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций АФК Система, для этого вами необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10.
ПАО АФК «Система» – публичная российская диверсифицированная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. В настоящее время портфель активов АФК «Система» включает пакеты акций компаний МТС, ГК «Сегежа», OZON, «Бизнес-Недвижимость», БЭСК, Агрохолдинг «Степь», РТИ и др.
Карта рынка ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО
Кривые доходностей (USD)
Доходность облигаций EM HY (USD)
Вероятность рецессии в США
Скачать полный обзор