Еженедельные аналитические обзоры

Основные индикаторы долгового рынка России

Новости и события

Общеэкономические

• Россия будет выплачивать внешний долг по схеме, аналогичной оплате газа в рублях, заявил министр финансов России Антон Силуанов. Министр заявил, что механизм работает аналогично, но «в обратном порядке». Это позволит заплатить по госдолгу без использования западной расчетной инфраструктуры. Чтобы инвестор смог получить платеж по госдолгу в оригинальной валюте, ему необходимо открыть валютный и рублевый счета в российском банке. Кроме того, следует получить поручения на продажу валюты. Глава Минфина добавил, что платежи будут осуществлять через Национальный расчетный депозитарий (НРД).
• За период с 14 по 20 мая 2022 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,00%, не изменившись, с начала мая – 100,13%, с начала года – 111,82% (справочно: май 2021 г. – 100,74%, с начала года – 103,48%).
• 10 июня 2022 года должно состояться заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.  Рынок ожидает снижения до 9%.
  

Рынка облигаций

• 
  
• Доходности длинных ОФЗ падают, стремясь к 9%. Цены, соответственно растут. 02 июня цены на длинные ОФЗ с дюрацией более 4-х лет к обеду выросли примерно 1%. Первого июня также наблюдался рост около 1%.
• 02 июня комитет по кредитным деривативам признал невыплату по евробондам РФ на $1,9 млн. Минфин РФ готов к урегулированию претензий инвесторов, рассчитывающих на доппроценты по евробондам "Россия-2022"
• 02 июня "Калита" сообщила представителю владельцев облигаций серий 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03 об отсутствии возможности созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций в связи с отсутствием денежных средств.
• 31 мая Совкомбанк выкупил по оферте 23,7% выпуска облигаций БО-П01 на 2,4 млрд рублей.
• 30 мая ОГК-2 приняла решение 28 июня досрочно погасить почти 24% выпуска облигаций 003Р-01 на 6,5 млрд рублей.
• 30 мая "Эксперт РА" понизило рейтинг Rissa Investments (Боржоми Финанс) до "ruA-" и изменило прогноз на «развивающийся».
• 30 мая ООО "ЮниМетрикс" выплатил средства за 33-й купон облигаций 1-й серии, спустя 2 дня после техдефолта.
• 27 мая ООО "ЮниМетрикс" допустило технический дефолт при выплате купонного дохода за 33-й купон по облигациям 1-й серии на сумму 4,108 млн рублей. Причина неисполнения обязательства - "отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательства размере.
  

Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)

• 3 месяца на 164 б.п.
• 6 месяцев на 108 б.п.
• 1 года на 63 б.п.
• 3 года на 49 б.п.
• 5 лет на 41 б.п.
• 7 лет на 33 б.п.
• 9 лет на 28 б.п.

• YTM ОФЗ с дюрацией 1Y упала за неделю на 55 б. п.
• YTM ОФЗ с дюрацией 10Y упала на 30 б. п.
• YTM ОФЗ с дюрацией в 1Y - 9,57% годовых.
• YTM ОФЗ с дюрацией в 10Y - 9,15% годовых

Ситуация на рынке корпоративных облигаций

За неделю доходность корпоративных облигаций различных категорий кредитного качества снизилась:

• 1-ый эшелон на 100 б.п. до 11,28%
• 2-ой эшелон на 105 б.п. до 13,42%
• 3-ий эшелон на 182 б.п. до 21,54%
• ВДО на 137 б.п. до 20,93%

Доходность облигаций, ранжированных по срокам погашения (оферте) за неделю снизилась:

• 1-3 года на  13 б.п. до 13,75%
• 3-5 лет на 3 б.п. до 13,09%
• свыше 5 лет на 16 б.п. до 11,7

Инвестиционные идеи

Предстоящие размещения

Нет объявленных размещений

Прошедшие размещения