Облигации

РЕСО-Лизинг в конце июня предложит облигации на 5 млрд руб.

Облигации
РЕСО-Лизинг

ООО «РЕСО-Лизинг» - универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге легкового и грузового транспорта. Основная доля клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса.

Положительные факторы деятельности компании:

• Занимает лидирующие позиции в сегменте лизинга легковых автомобилей;

• Высокая диверсификация клиентской базы: на 20 крупнейших лизингополучателей приходится менее 5% лизингового портфеля;

• Стабильно высокие уровни рентабельности и чистой процентной маржи;

• Уровень долговой нагрузки существенно ниже, чем у сопоставимых компаний.

Негативные аспекты по компании:

• Умеренно высокий уровень дефолтности лизингового портфеля;

• Довольно агрессивная стратегия компании, направленная на увеличение лизингового портфеля, что является причиной отрицательного свободного денежного потока.

Основные риски компании:

• Рост доли проблемных активов на фоне снижения платежеспособности клиентов.

Книга для подачи заявок на покупку облигаций РЕСО-Лизинга серии БО-П-01 будет открыта 30 июня 2021 г. с 11.00 до 15.00. Для участия в первичном размещении нового выпуска облигаций РЕСО-Лизинга, БО-П-01 вам необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10. 

Ориентир по доходности от организаторов будет объявлен позднее. Мы ожидаем, что новый выпуск облигаций РЕСО-Лизинга разместится с премией к кривой ОФЗ на сроке 3-х лет на уровне 150-170 б.п., что соответствует доходности в 8.25-8.45% годовых.

Кредитное качество эмитента оцениваем на хорошем уровне и рекомендуем присмотреться к новому выпуску облигаций РЕСО-Лизинга.


Скачать полный обзор

  • ТОП-3

    организаторов IPO 2023**

  • AA+

    рейтинг надежности и качества услуг от НРА

  • 25+ млн ₽

    средний портфель клиента***

  • 30+ лет

    на финансовом
    рынке