Облигации

24 июня Республика Казахстан предложит инвесторам сразу четыре выпуска рублевых облигаций с погашением через 5, 7 и 10 лет. Объем размещения каждого выпуска 10 млрд руб.

Ориентир по доходности первого выпуска предполагает премию к кривой ОФЗ на сроке 5-ти лет не более 60 б.п., что соответствует доходности не выше 7,56% годовых.

Доходность по второму выпуску со сроком погашения через 7 лет ожидается не выше 7,77% годовых. Такая доходность предполагает премию к кривой ОФЗ на сроке 7-ми лет не выше 70 б.п.

Третий и четвертый выпуски планируется разместить на срок 10 лет. Доходности при размещении по обоим выпускам предполагается не выше 8,01% годовых, что соответствует премии в 80 б.п. к кривой ОФЗ.

Для участия в первичном размещении новых выпусков облигаций Республики Казахстан вам необходимо связаться с вашим клиентским менеджером по телефону 8 (800) 250 70 10. 

Кредитные рейтинги Республики Казахстан от «Большой тройки» находятся на уровне Baa3/BBB-/BBB (Moody`s/Fitch/S&P), что соответствует суверенным рейтингам Российской Федерации. Также Казахстану присвоен кредитный рейтинг от АКРА на уровне BBB+ по международной шкале. В своем пресс-релизе АКРА отмечает, что «суверенный кредитный рейтинг Казахстана обусловлен относительно высоким уровнем благосостояния, умеренным уровнем государственного долга, снизившимся, однако остающимся значительным объемом ликвидных активов в Национальном фонде Республики Казахстан и достаточным объемом международных резервов. Факторами, оказывающими давление на кредитный рейтинг, являются зависимость экономики от цен на нефть, низкий уровень диверсификации экспорта, риск материализации условных обязательств, а также невысокое качество государственных институтов».