Акции
Pre-IPO ГК «Цифровые привычки»
Акции
Pre-IPO ГК «Цифровые привычки»
ГК «Цифровые привычки» (АО «Цифровые привычки», далее –«Группа») – российский поставщик и разработчик цифровых решений для финтех-компаний и банков. За 8 лет существования Группа накопила уникальный опыт поставки инфраструктурного ПО в режиме «одного окна», став Топ-5 ИТ-вендором для банков набазе собственных решений*. Главными факторами привлекательности Группы являются качественная клиентская и контрактная база, обеспечивающие прозрачную траекторию роста, а также наличие у Группы собственных решений по автоматизации формирования проектных команд и контролю качества разработки, обеспечивающих повышенную операционную эффективность бизнеса.
Факторы инвестиционной привлекательности
• Амбициозные планы Группы по выходу на IPO на горизонте 2-3 лет, которые подкрепляются сбалансированной стратегией роста за счет органического развития существующих направлений бизнеса и выхода в новые – более маржинальные – вендорские вертикали путем сделок M&A.
• Один из ведущих поставщиков системно-значимого ПО (core banking) для банков и финтеха. • Динамично растущий бизнес. Рост выручки в 2024 году на 83% г/г. Ожидаемая динамика к 2027 году - 3х к текущему уровню.
• Растущая контрактная база. Портфель контрактов на конец 2024 года (накопленным итогом) — 5,98 млрд ₽ (+47% г/г). Законтрактованный объем заказов — на 3 года вперед (до 2027 года включительно).
• Эффективная бизнес-модель, подтвержденная рентабельностью по EBITDA ‘23 на уровне 29,3%.
• Ясная стратегия роста. Группа планирует нарастить долю на рынке за счет сделок M&A, и стать лидером в области ИТ-решений для финансового сектора с потенциалом выхода на IPO.
• Получатель налоговых льгот как резидент Сколково.
Инвестиционные риски
• Преимущественно контрактно-сервисная бизнес модель - существенная доля выручки является сервисной, доля вендорских решений в продажах продолжает оставаться относительно невысокой, что может потенциально негативно отразиться на возобновляемости выручки.
• Относительно невысокая рыночная доля Группы и высокий уровень рыночной конкуренции в отрасли.
• Относительно рискованная стратегия развития Группы посредством реализации M&A-сделок в сегменте.
• Преимущественно контрактно-сервисная бизнес модель - существенная доля выручки является сервисной, доля вендорских решений в продажах продолжает оставаться относительно невысокой, что может потенциально негативно отразиться на возобновляемости выручки.
• Относительно невысокая рыночная доля Группы и высокий уровень рыночной конкуренции в отрасли.
• Относительно рискованная стратегия развития Группы посредством реализации M&A-сделок в сегменте.
Скачать полный обзор