Акции

Петропавловск: рост добычи и снижение себестоимости

Акции

Петропавловск – одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, как по производству, так и по золоторудным запасам и минеральным ресурсам. Входит в топ-5 по добыче золота в РФ. Обладает сложными огнеупорными рудами, для переработки которых был создан Покровский автоклавный комплекс. Имеет 3 основных месторождения: Пионер, Албын, Маломыр.

Положительные факторы инвестиционной идеи:

  • Выход на полную мощность Покровского АГК
  • Замещение переработки сторонних руд на собственные, что должно серьёзным образом снизить себестоимость добычи
  • Рост производства золота вследствие запуска флотационного комбината на Пионере в начале лета
  • Потенциальное начало выплаты дивидендов со следующего года
  • Снижение операционных расходов после «наведения порядка» новым менеджментом
  • Новый опытный менеджмент из Highland Gold Mining
  • Презентация новой стратегии в октябре
  • Потенциальное слияние с ЮГК – компанией, которой владеет мажоритарий

Негативные факторы и риски:

  • Незавершенный корпоративный конфликт, что привело к спаду производства и росту себестоимости
  • Снижение цен на золото
  • Проблемы с продажей железнорудной дочки IRC и, как следствие, ограничение использования долгового капитала (сейчас есть поручительство по долгу IRC)
  • Скрытые проблемы, которые могли остаться после прошлого менеджмента

Основная идея: переоценка за счёт разворота производственных показателей и снижения себестоимости добычи, начало выплат дивидендов, презентация новой стратегии в октябре



Скачать полный обзор

  • ТОП-3

    организаторов IPO 2023**

  • AA+

    рейтинг надежности и качества услуг от НРА

  • 25+ млн ₽

    средний портфель клиента***

  • 30+ лет

    на финансовом
    рынке