К началу 2019 г. ставки валютных вкладов достигли максимума с августа 2015 г., с тех пор крупные и мелкие банки их постоянно снижают. За первые четыре месяца этого года средние максимальные ставки годовых долларовых вкладов в банках, привлекающих в совокупности две трети средств населения, опустились примерно на 0,5 процентного пункта до 3,7%, а депозитов в евро – почти в 3 раза, с 1 до 0,35% годовых.

В мае-начале июня крупные банки продолжили снижать доходность валютных депозитов. Сейчас лучшие ставки даже долгосрочных вкладов на застрахованную сумму (эквивалент 1,4 млн руб.) в топ-30 банков по величине портфеля вкладов населения не превышают 3% в долларах и 1% в евро.

Традиционный банковский депозит обычно теряет популярность в моменты снижения ставок, а клиенты начинают рассматривать альтернативные инструменты, констатирует директор департамента Private Banking банка «ФК Открытие» Виктория Денисова.

Но вариантов вложения валюты с гарантированным, как по вкладам, доходом совсем немного.

Получается, потенциальный доход от вложений в валютные облигации не всегда выше, чем от вкладов. «Относительно хорошая доходность будет только у длинных бумаг со сроком погашения свыше пять лет», – говорит гендиректор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев.

Правда, при вложении небольшой суммы в еврооблигации через Московскую биржу можно получить дополнительный бонус до 52 000 руб., если покупать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет, и получить налоговый вычет на взнос до 400 000 руб., замечает директор департамента клиентских отношений «Солида» Алексей Клочко. Для этого придется сначала заводить на счет рубли, затем конвертировать их в валюту (в валютной секции биржи это делается с минимальными потерями), напоминает Грицкевич.

Вложения в облигации сопряжены с дополнительными издержками по сравнению с вкладами. Инвесторы должны платить комиссии бирже и брокеру с каждой сделки, а также депозитарию, где хранятся бумаги. Впрочем, их размер некритичен при покупке на Мосбирже, совокупно не превышает нескольких десятых процента от вложенной суммы.

На внебиржевом рынке, например при инвестициях через лондонского брокера, цену, близкую к рыночной, можно получить только при вложении свыше $1 млн, иначе покупателя ждет наценка 0,5% или даже больше, предупреждает Лосев. Чем меньше лот, тем больше отклонение цены от рынка и больше потери инвестора. Да и комиссии брокеров там существенные.

Подробнее в газете Ведомости