Август 13, 2020

Монитор рынка облигаций 13 августа 2020 г.

Новости и события

  • В минувшую среду аукцион Минфин РФ по размещению облигаций федерального займа не состоялся. "Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 24021RMFS 12 августа 2020 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен", - сообщается на сайте Минфин РФ.

  • Доля нерезидентов в еврооблигациях РФ во втором квартале 2020 года выросла на 2,4 п.п и по состоянию на 1 июля составила 55,2%, свидетельствуют данные Банка России.

  • Республика Башкортостан планирует предложить в сентябре облигации на 5 млрд руб.
  • СУЭК-Финанс увеличил облигационную программу до 200 млрд руб.
  • Альфа-Банк планирует бонды для квалифицированных инвесторов на 15 млрд руб.
  • Газпром готовит размещение вечных облигаций
  • Казахстан готовит к размещению в РФ облигации на 170 млрд руб.
  • РСХБ зарегистрировал программу облигаций на 500 млрд руб.

Рынок ОФЗ

  • Кривая ОФЗ не продемонстрировала резкого перемещения по сравнению с прошлым четвергом. Доходности госбумаг изменились на 1-6 б.п.

  • Наибольшее изменение доходности показали ОФЗ с дюрацией 10 лет. Рост доходности составил 6 б.п. и складывается на уровне 6,1% годовых. Небольшое снижение, в пределах 2 б.п., произошло в короткой части кривой: доходности ОФЗ с дюрацией 2 и 3 года изменились на 1-2 б.п.

Кривая доходности ОФЗ (% годовых)

Динамика индикативной доходности ОФЗ (% годовых)

Корпоративные рублевые облигации

  • Доходности наиболее активно торгующихся облигаций продемонстрировали рост, наибольший рост был зафиксирован с средней части кривой.

  • Наибольшую доходность среди наиболее активно торгующихся бумаг демонстрируют бонды девелопера ГК "ПИК" (БО-03), производителя насосного, компрессорного и блочно-модульного технологического оборудования Гидромашсервиса, а также лесопромышленного холдинга ГК "Сегежа". Их доходность колеблется около 7%.

  • Среди компаний с хорошим кредитным качеством отметим бонды ЧТПЗ и Газпрома. 

Корпоративные еврооблигации (USD)

Эмитент Код бумаги ISIN Дата погаш. Дюрация (лет) Купон (%) Дох-сть по спросу (%) Изм. дох-сти по спросу за неделю Дох-сть по предлож. (%) Изм. дох-сти по предлож. за неделю Сред. цена (в % от ном) Изменение сред. цены за неделю Рейтинг S&P Рейтинг Fitch Рейтинг Moody's
АЛРОСА XS0555493203 03.11.2020 0.2 7.750 -0.20 0.36 -1.40 0.68 101.8 0.02 BBB- BBB- Baa2
АЛРОСА XS1843441731 09.04.2024 3.1 4.650 2.43 -0.09 2.38 -0.06 107.3 0.27 BBB- BBB-
Борец XS1596115409 07.04.2022 1.5 6.500 6.17 0.01 5.47 -0.03 101.1 0.01 BB- B+ Ba3
Вымпелком XS0587031096 02.02.2021 0.5 7.748 0.83 0.08 -0.06 -0.16 103.4 -0.15 BB+ BBB- Ba2u
ЕвроХим XS1632225154 05.07.2021 0.9 3.950 2.70 0.29 1.84 0.18 101.4 -0.30 BB- BB
Evraz Group XS1319822752 28.01.2021 0.4 8.250 1.60 -0.07 0.93 0.14 103.1 -0.10 BB+ BB+
Evraz Group XS1405775377 31.01.2022 1.4 6.750 2.01 -0.02 1.68 -0.15 107.0 -0.05 BB+ BB+
Evraz Group XS1533915721 20.03.2023 2.4 5.375 2.37 -0.11 2.19 -0.09 107.7 0.22 BB+ BB+ Ba2
Evraz Group XS1843443273 02.04.2024 3.3 5.250 2.53 -0.06 2.41 -0.07 109.5 0.14 BB+ BB+ Ba2
Газпром нефть XS0830192711 19.09.2022 2.0 4.375 2.12 0.01 1.93 -0.06 104.7 -0.05 BBB- BBB Baa2
Газпром нефть XS0997544860 27.11.2023 3.0 6.000 2.26 -0.07 2.11 -0.13 112.0 0.25 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0708813810 23.01.2021 0.4 5.999 1.04 0.09 0.41 0.04 102.3 -0.10 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0290580595 07.03.2022 1.5 6.510 1.70 -0.01 1.48 -0.02 107.5 -0.07 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0805570354 19.07.2022 1.9 4.950 1.78 -0.14 1.62 -0.12 106.1 0.09 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1585190389 23.03.2027 5.7 4.950 2.86 -0.09 2.80 -0.08 112.8 0.49 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0885736925 06.02.2028 6.4 4.950 2.91 -0.03 2.88 -0.03 113.8 0.25 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0191754729 28.04.2034 9.3 8.625 3.51 -0.04 3.44 -0.04 155.7 0.53 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0316524130 16.08.2037 11.3 7.288 3.58 -0.08 3.55 -0.07 147.2 1.25 BBB- BBB Baa2
Газпром XS0906949523 21.03.2025 4.2 4.364 1.56 -0.06 1.50 -0.06 112.5 0.24 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1038646078 26.02.2021 0.5 3.600 0.41 0.03 -0.03 0.07 101.8 -0.10 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1521039054 17.11.2023 3.1 3.125 1.54 -0.01 1.40 -0.06 105.2 0.05 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1721463500 22.11.2024 4.1 2.250 1.74 0.03 1.63 -0.01 102.3 -0.01 BBB Baa2
Газпром XS1795409082 21.03.2026 5.2 2.500 2.00 -0.03 1.93 0.01 102.8 -0.01 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1911645049 24.01.2024 3.3 2.949 1.66 -0.07 1.61 0.00 104.4 0.16 BBB- BBB Baa2
Газпром XS1951084471 11.02.2026 4.9 5.150 2.67 -0.13 2.62 -0.08 112.8 0.50 BBB- BBB Baa2
Газпром XS2124187571 25.02.2030 8.2 3.250 2.95 -0.12 2.92 -0.10 102.5 0.91 BBB- BBB Baa2
ГТЛК XS1713473608 17.04.2025 4.1 5.950 4.02 -0.02 3.91 -0.02 108.6 0.10 BB+ Ba2
ГТЛК XS2010044381 18.02.2026 4.8 4.949 4.26 -0.03 4.13 -0.11 103.5 0.17 BB+ Ba2
ГТЛК XS1449458915 19.07.2021 0.9 5.950 2.85 -0.13 2.41 0.00 103.0 -0.07 BB+ Ba2
ГТЛК XS1577961516 31.05.2024 3.5 5.125 3.47 -0.07 3.35 -0.01 106.0 0.10 BB+ Ba2
DeloPorts RU000A0ZZ2A5 01.04.2025 4.0 6.750 4.71 -0.05 4.42 -0.11 109.3 0.45
Domodedovo XS1772800204 15.02.2023 2.4 5.075 5.15 0.02 4.67 -0.03 100.3 -0.06 BB Ba1
Global Ports XS1319813769 25.01.2022 1.4 6.872 3.09 -0.10 2.50 -0.11 105.7 0.03 BB+ Ba2
Global Ports XS1405775450 22.09.2023 2.8 6.500 3.49 -0.42 3.36 -0.12 109.0 0.75 BB+ Ba2
КОКС XS1600695974 04.05.2022 1.6 7.500 6.06 -1.02 5.55 -0.98 102.7 1.63 NR B B2
ЛУКОЙЛ XS0554659671 09.11.2020 0.2 6.125 1.31 0.39 0.30 0.40 101.2 -0.18 BBB BBB+ Baa2
ЛУКОЙЛ XS0919504562 24.04.2023 2.5 4.563 2.04 0.00 1.89 0.02 106.8 -0.04 BBB BBB+ Baa2
ЛУКОЙЛ XS1514045886 02.11.2026 5.4 4.750 2.65 -0.03 2.57 -0.06 112.2 0.21 BBB BBB+
ЛУКОЙЛ XS0304274599 07.06.2022 1.7 6.656 1.67 -0.03 1.47 -0.02 109.0 -0.01 BBB BBB+ Baa2
Металлоинвест XS1603335610 02.05.2024 3.4 4.850 2.41 -0.08 2.36 -0.03 108.8 0.20 BB+ BB+ Ba1
МТС XS0921331509 30.05.2023 2.6 5.000 2.35 -0.02 2.20 -0.01 107.3 0.03 BB+ BB+ Ba1u
НОВАТЭК XS0588433267 03.02.2021 0.5 6.604 1.13 -0.15 0.35 -0.03 102.7 -0.05 BBB BBB Baa2
НОВАТЭК XS0864383723 13.12.2022 2.2 4.422 2.10 -0.03 1.93 -0.03 105.4 -0.07 BBB BBB Baa2
НЛМК XS1405775617 15.06.2023 2.7 4.500 2.12 -0.00 1.89 -0.03 106.8 0.03 BBB- BBB Baa2
НЛМК XS1577953174 21.09.2024 3.8 4.000 2.36 0.02 2.23 0.02 106.7 -0.07 BBB- BBB
Норникель XS0982861287 28.10.2020 0.2 5.550 1.27 0.12 0.18 0.11 101.0 -0.08 BBB- BBB- *- Baa2
Норникель XS1298447019 14.10.2022 2.0 6.625 2.03 -0.17 1.92 -0.11 109.7 0.18 BBB- BBB- *- Baa2
Норникель XS1589324075 11.04.2023 2.5 4.100 2.00 -0.24 1.93 -0.20 105.4 0.50 BBB- BBB- *-
Норникель XS1622146758 08.04.2022 1.6 3.849 2.09 -0.22 1.85 -0.22 103.0 0.32 BBB- BBB- *-
Норникель XS2069992258 28.10.2024 3.7 3.375 2.51 -0.10 2.34 -0.14 103.6 0.56 BBB- BBB- Baa2
Petropavlovsk XS1711554102 14.11.2022 1.8 8.125 5.77 0.32 5.52 0.38 104.6 -0.68 B B-
Полюс XS1533922933 07.02.2023 2.4 5.250 2.10 -0.04 1.89 -0.03 107.8 0.06 BB BB Ba1
Полюс XS1405766384 28.03.2022 1.5 4.699 2.10 -0.03 1.73 -0.00 104.4 0.01 BB BB Ba1
Полюс XS1713474325 29.01.2024 3.2 4.700 2.46 0.03 2.29 0.00 107.7 -0.03 BB BB Ba1
РЖД XS0764220017 05.04.2022 1.6 5.700 1.63 -0.16 1.45 -0.04 106.7 0.13 BBB- BBB Baa2
РЖД XS1574068844 01.03.2024 3.3 4.375 1.99 -0.05 1.87 -0.10 108.4 0.24 BBB Baa2
РЖД XS0919581982 20.05.2021 0.8 3.374 0.39 -0.15 -0.08 -0.09 102.5 0.06 BBB- BBB Baa2
РЖД XS1041815116 06.03.2023 2.4 4.600 0.91 0.03 0.64 -0.11 109.6 -0.01 BBB- BBB Baa2
РЖД XS1501561739 06.10.2020 0.1 3.450 1.57 0.50 -1.67 -0.70 100.5 -0.03 BBB- BBB
РЖД XS1843437036 23.05.2027 6.1 2.200 1.68 -0.05 1.62 -0.08 103.4 0.42 BBB Baa2
Роснефть XS0861981180 06.03.2022 1.5 4.199 2.08 -0.05 1.89 0.02 103.4 0.00 BBB- Baa3
Русал XS1533921299 02.02.2022 1.4 5.125 4.15 -0.00 3.72 -0.02 101.7 -0.05 B+ B1
Русал XS1577964965 03.05.2023 2.5 5.300 4.45 0.12 4.01 0.00 102.8 -0.14 B+ B1
Русал XS1759468967 01.02.2023 2.3 4.850 4.30 -0.04 3.95 -0.14 101.7 0.15 B+ B1
Северсталь XS1567051443 27.08.2021 1.0 3.850 1.65 0.00 1.31 -0.02 102.4 -0.02 BBB- BBB
Северсталь XS0841671000 17.10.2022 2.0 5.900 1.86 -0.16 1.72 -0.07 108.7 0.16 BBB- BBB Baa2
Северсталь XS2046736919 16.09.2024 3.8 3.150 2.37 -0.10 2.28 -0.10 103.2 0.37 BBB Baa2
Сибур XS1693971043 05.10.2023 2.9 4.125 2.39 -0.07 2.23 -0.07 105.4 0.09 BBB- Baa3
Сибур XS2010044621 23.09.2024 3.8 3.450 2.58 -0.09 2.43 -0.04 103.5 0.08 BBB- Baa3
Совкомфлот XS1433454243 16.06.2023 2.6 5.375 2.54 -0.11 2.36 -0.09 107.8 0.19 BB+ BB+ Ba2
ФосАгро XS1599428726 03.11.2021 1.2 3.950 1.58 0.00 1.43 0.06 102.9 -0.05 BBB- BBB- Baa3
ФосАгро XS1752568144 24.04.2023 2.5 3.949 2.22 -0.01 2.06 -0.06 104.7 0.05 BBB- BBB- Baa3
ФосАгро XS2099039542 23.01.2025 4.0 3.050 2.42 -0.01 2.28 -0.04 102.7 0.08 BBB- BBB- Baa3
Уралкалий XS2010040397 22.10.2024 3.9 4.000 3.07 -0.04 2.90 -0.09 103.9 0.16 BB- Ba2
ЧТПЗ US16325LAA52 19.09.2024 3.5 4.500 3.80 -0.16 3.67 -0.07 102.7 0.36 BB- Ba3
Эмитент Код бумаги ISIN Дата погаш. Дюрация (лет) Купон (%) Дох-сть по спросу (%) Изм. дох-сти по спросу за неделю Дох-сть по предлож. (%) Изм. дох-сти по предлож. за неделю Сред. цена (в % от ном) Изменение сред. цены за неделю Рейтинг S&P Рейтинг Fitch Рейтинг Moody's
Альфа-Банк XS0620695204 28.04.2021 0.7 7.750 1.45 -0.17 0.99 -0.10 104.5 0.03 BB+ BB+ Ba1
ВТБ XS0548633659 13.10.2020 0.2 6.551 0.58 -0.10 -0.34 0.03 101.0 -0.14 BBB- Baa3
ВТБ XS0223715920 30.06.2035 10.0 6.250 5.57 -0.13 5.47 -0.10 107.2 1.28 BBB- Baa3
ВЭБ XS0559915961 22.11.2025 4.5 6.800 2.66 -0.05 2.62 -0.05 120.3 0.20 BBB- BBB
ВЭБ XS0993162683 21.11.2023 3.0 5.942 2.17 -0.05 2.09 -0.08 111.9 0.08 BBB- BBB
ВЭБ XS0893212398 21.02.2023 2.4 4.032 1.43 0.04 1.25 -0.05 106.6 0.03 BBB- BBB
ВЭБ XS0800817073 05.07.2022 1.8 6.025 1.97 -0.04 1.84 -0.08 107.6 0.07 BBB- BBB
Моск.Кред.Банк XS1510534677 07.11.2021 1.2 5.875 3.03 0.05 2.54 -0.06 103.6 -0.07 BB- BB
Моск.Кред.Банк XS1759801720 14.02.2023 2.4 5.550 4.26 -0.17 3.99 -0.19 103.3 0.32 BB- BB Ba3
Сбербанк XS0638572973 16.06.2021 0.8 5.717 1.01 -0.07 0.58 -0.05 104.1 -0.03 BBB Baa3
Сбербанк XS0743596040 07.02.2022 1.4 6.125 1.76 -0.06 1.57 -0.04 106.5 -0.03 BBB Baa3

Субординированные еврооблигации (USD)

Эмитент Код бумаги ISIN Дата погаш. Дюрация (лет) Купон (%) Дох-сть по спросу (%) Изм. дох-сти по спросу за неделю Дох-сть по предлож. (%) Изм. дох-сти по предлож. за неделю Сред. цена (в % от ном) Изменение сред. цены за неделю Рейтинг S&P Рейтинг Fitch Рейтинг Moody's
Ак Барс Банк XS0805131439 13.07.2022 1.8 8.000 5.88 0.1 5.4 0.2 104.2 0.3
Альфа-Банк XS1513741311 Perp 1.4 8.000 7.14 -0.2 6.6 -0.2 101.5 -0.3 B B2u
ВТБ XS0842078536 17.10.2022 2.0 6.950 3.76 0.1 3.6 -0.0 106.8 -0.0 B- Ba2
ВТБ XS0810596832 Perp 2.1 9.500 4.99 -0.1 4.9 -0.0 109.9 -0.2 NR
Моск.Кред.Банк XS1601094755 Perp 2.0 8.875 12.00 -0.0 11.7 -0.1 94.3 -0.1 B- Caa2u
Моск.Кред.Банк XS1589106910 05.10.2027 2.0 7.500 8.23 -0.6 8.0 -0.6 98.8 -1.2 B+
Россельхозбанк XS0979891925 16.10.2023 2.8 8.500 3.96 -0.0 3.7 -0.1 113.7 -0.0 NR
Сбербанк XS0935311240 23.05.2023 2.6 5.250 2.70 -0.1 2.5 -0.1 107.0 -0.2 BBB-
Сбербанк XS0848530977 29.10.2022 2.1 5.125 2.50 -0.1 2.3 -0.2 105.8 -0.3 BBB- Ba1
Тинькофф Банк XS1631338495 Perp 1.9 9.250 7.65 -0.7 7.1 -0.9 103.5 -1.5 B-

Еврооблигации РФ (USD)

Эмитент Код бумаги ISIN Дата погаш. Дюрация (лет) Купон (%) Дох-сть по спросу (%) Изм. дох-сти по спросу за неделю Дох-сть по предлож. (%) Изм. дох-сти по предлож. за неделю Сред. цена (в % от ном) Изменение сред. цены за неделю Рейтинг S&P Рейтинг Fitch Рейтинг Moody's
Минфин РФ XS0767472458 04.04.2022 1.6 4.500 1.02 -0.07 0.82 -0.10 105.8 0.10 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ XS0971721450 16.09.2023 2.9 4.875 1.07 0.09 1.03 0.12 111.6 -0.37 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ RU000A0JWHA4 27.05.2026 5.1 4.750 1.72 -0.00 1.68 0.02 116.8 -0.11 BBB
Минфин РФ RU000A0JXTS9 23.06.2027 6.0 4.250 2.02 -0.07 1.99 -0.02 114.3 0.33 BBB
Минфин РФ XS0088543193 24.06.2028 5.8 12.750 2.35 0.04 2.29 0.03 174.5 -0.39 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ RU000A0ZYYN4 21.03.2029 7.3 4.375 2.24 -0.01 2.20 0.03 116.7 -0.04 BBB
Минфин РФ RU000A1006S9 28.03.2035 10.9 5.100 2.75 -0.02 2.74 -0.02 128.1 0.21 BBB
Минфин РФ XS0767473852 04.04.2042 14.1 5.625 2.93 -0.02 2.91 -0.02 143.1 0.33 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ XS0767473852 04.04.2042 14.1 5.625 2.93 -0.02 2.91 -0.02 143.1 0.33 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ XS0971721963 16.09.2043 14.6 5.875 2.97 -0.01 2.95 -0.01 148.5 0.22 BBB- BBB Baa3
Минфин РФ RU000A0JXU14 23.06.2047 16.6 5.250 2.91 -0.02 2.91 -0.02 143.4 0.46 BBB

Кривые доходностей (USD)

Текущие кривые доходности RF и UST (USD, % годовых)

Спред доходности RF к UST (б.п.)

Кривая доходности UST (% годовых)

Изменение кривой доходности RF (USD, % годовых)

Доходность облигаций EM HY (USD)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Вероятность рецессии в США

Предстоящие размещения

Выпуск облигаций Ориентир по ставке купона (доходность) Закрытие книги заявок (размещение) Объем млн Валюта
Обувь России, 001P-03 11.50% (18.08.2020) 500 RUB
Скачать обзор

К списку обзоров